龙树菩萨是印度东方嘎尼札地区中嘎候位当地的人。他是属于婆罗门阶级，由度母而得到成就。在嘎候拉当在有一万五千人，大家都是互相争斗抢夺。婆罗门众就开会商议：“这里不适合我们居住，纷争层出不穷，还是离开到它乡去吧。”龙树菩萨听到了这个消息，就派人告诉婆罗门众人：“请你们不要去别的地方，别的地方也有痛苦，请我们把我的财产拿去。”大师就把全部财产布施出来，自己从嘎候拉经过凉园再到那烂陀佛学院。
龙树菩萨在那烂陀寺出家，修学五明，结果通达一切，成为印度当时声望最高的一位大学者。后来大师对讲授感到厌倦，就专事禅修，因此亲见了本尊绿度母。龙树菩萨离开了住有百位僧众的那烂陀佛学院，放弃了这里的生活，到别的地方，过着托钵乞食的云游生活。
龙树菩萨自认为这样仍未能完成对众生的利益。为了要完成对众生利益的功德，龙树菩萨就来到了京城。龙树菩萨作了魔王的十二魔女的抓压念诵修持，第一天地大震动，第二天起大水，第三天出现大火，第四天刮起大风，第五天天降兵器，第六天天降石雨，第七天众魔女出现了都来障挠阻碍龙树菩萨，但是龙树菩萨的心毫无变异动摇，丝毫不受影响。众魔女被龙树菩萨降伏了。众魔女们齐来询问龙树菩萨需要什么，我们愿意听您的命令。龙树菩萨回答：“我别的什么都不需要，只要供养我的生活所需。”所以魔女们就每日供龙树菩萨四碗饭、五盘蔬菜。龙树菩萨接受了她们的供养，在十二年中专注的来禅修。
龙树菩萨聚集了一佰零八位女魔的力量，来到了卡达希拉山，他想把整座山变成黄金来利益众生。他先将整座山变成了铁，再将铁变成了铜，这时文殊菩萨现身告诉龙树菩萨：“这样会引起人民的广大争斗，会造下大恶业。”龙树菩萨就停止了这项决定。现在印度卡达希这个地方仍有紫色的铜山。
龙树菩萨为了救济贫苦的民众，特别修藏巴拉（财神）法，来求财宝，普利众生。又修咕噜咕力法，钩召德义迦龙王及其眷属以为护助。当时有二位龙女，以弥漫胜土檀香涂身，现作少女的形相，来到龙树菩萨的面前，所经之处，香气不绝。龙女禀白龙树菩萨说：“我们是德义迦龙王女。今奉父王之命，特地来迎请上师前往我龙宫宣说正法，以利益龙国大众。”这时，正好龙树菩萨想到龙宫迎请大乘法宝，因此，立即允许龙王的礼请，亲往龙宫说法。
拿嘎按那龙树菩萨在龙宫说法的时候，遇见很多释迦世尊教法中的阿罗汉，在龙宫中受到各种供养。这些阿罗汉一见到龙树菩萨，便问道：“我们都是了脱生死的阿罗汉，而你却是三毒（贪、瞋、痴）具足凡夫。为什么你能够到这里来弘扬佛法？为什么又能不被龙毒所伤呢？”龙树菩萨回答说：“我是修学大乘密法而得到成就的，为了求法宝，特地来龙宫迎请大乘经典。”
有一天，龙树菩萨接受了龙王的礼请，去参观龙宫的宝库，才发现释迦世尊所说的三藏法，都很完整地珍藏在龙宫里。龙树菩萨为了遍阅佛陀所说的法宝，因此，在龙宫住了很久，结果连经典的目录，也看不完。这时，龙树菩萨才知道人间所存的三藏经典，只不过是一部份而已！不及龙宫珍藏的百分之一。因此，龙树菩萨就向龙王请求，由龙宫请出《大方广佛华严经》八十卷，和《般若十万颂》、陀罗尼（密宗法本）等多种经典。这些都是人间所没有的法宝，也是佛教中最主要的大乘经典。
龙树菩萨又前往印度南方的圣山。在途中的大河旁，遇见了许多牧童，龙树菩萨问他们如何能过河。有人就故意指引龙树菩萨到一条险道上，既有凶猛的鳄鱼，又充满了急流。但是有一个牧童善意的告诉龙树菩萨：“这条路不好走，请走这一边。”就背着龙树菩萨走过去，到了水中央时，龙树菩萨化现了许多可怖的凶恶鳄鱼等种种危险。牧童反而安慰龙树菩萨：“在我未死前，请您不用害怕。”龙树菩萨驯服了那些化现的鳄鱼，终于来到了岸上。
龙树菩萨就告诉牧童说：“我是龙树菩萨，你知道吗？”牧童回答并不知道。菩萨就告诉牧童：“你把我从水里带过来，我将送你一个礼物。你想要什么？”牧童说：“我想要成为一个国王。”龙树菩萨就将水洒在路旁的一棵沙拉树上，树马上就变成了一只大象，并且听从国王的命令，当需要军队时，大象呼叫一声，军队就马上出现。国王名为沙拉邦札，皇后名为辛蒂。国王成为巴希达那地方的贤明国王，统治着必须纳税的八百四十万人民。
龙树菩萨来到了南方的圣山，在这里作长期的禅修，国王沙拉邦札很想念上师，就亲自来到了圣山，向上师顶礼绕行过后，国王告诉龙树菩萨：“国家王政是微渺琐碎的，罪恶却是很大，我不需要了。我请求能留在您身旁。”龙树菩萨告诉国王：“不要放弃王政，我有一串宝贵的念珠可以帮助你治理国家。”龙树菩萨就教授他可以免于非时死亡的恐惧的心要教授。国王说：“如果我能够和上师住在一起，我就愿意修持此心要口诀，并统治国家，否则我两者都不要。”国王就留下来陪伴上师。
龙树菩萨就给予国王口诀教授，国王在国家中修持无死的心要口诀，在百年中统治国家。而在这百年中人民生活富裕美满，山林中鸟兽也平安快乐，而在百年中龙树菩萨光大宏扬佛法，天魔心生忌妒，就想制造出种种障碍扰乱。因此日月变得暗淡无光，女人多成为仆役，果实未熟自然掉落，雨水失时，生灵遭逢饥荒的痛苦，疾病和武器争战的时代到来，而草木花树都干枯死亡等等怪异凶象都出现。
国王沙拉邦札自忖：“这些凶兆的意思不是别的，必然是对我的上师有所不利。”就把王位传给了儿子正谛古巴拉。仅带了一个随众来到了圣山见龙树菩萨。龙树菩萨问他：“儿啊！你来这里作什么？”国王回答：“我和众生的善业尽了，佛陀的法教也没落了，黑暗遮闭了四方，大悲上师如月亮般的明亮胶洁，现在由于大魔作祟，被雨和乌云障蔽了。如金刚般的清净上师，将如有漏世法般的坏灭吗？”
龙树菩萨告诉国王：“众生有生即有死。聚即有散，合即有灭，诸行有为法最后必然是无常坏灭。这有什么不愉快呢？你应该继续修持性命心要法门。”国王回答：“如果我留在上师身边，就愿意修持性命心要法门，如果上师不再住世，我就不需要再修法。”
龙树菩萨就把所有的财产布施给别人，大梵天就化现为一婆罗门，来向龙树菩萨求取人头，龙树菩萨答应了将头作布施。国王沙拉邦札不能忍受上师将入涅槃的痛苦，就以头顶礼碰触上师的莲足就往生了。
众人都责怪这个婆罗门，这时龙树菩萨的头无论如何都切不断，龙树菩萨告诉婆罗门：“你用任何利器，也不能砍断我的头，因为我的二业都已经清净，得到金刚不坏身，可是我小时候（儿童时代），曾用吉祥草，切断了一个苍蝇的头，这个因果业报，我必须要接受。你就用吉祥草来切我的头吧！”那位婆罗门就依此方法，用吉祥草轻轻敲龙树菩萨的头，龙树菩萨的头就掉下来，布施给大梵天。
从此树林都干枯了，人们的福德也产生障碍，以前的八大女夜叉至今仍守护着龙树菩萨的身体。龙树菩萨的舍利遗骸存在处，也有龙王菩萨守护着，有光芒射出如同月光般。而龙树菩萨的身体在弥勒菩萨来临时，将会再度合起来以利益众生。